L’optimisme n’a qu’un effet limité – le reste réside dans une bonne planification, des flux de trésorerie prévisibles et des partenariats qui s’alignent sur vos objectifs.
En tant qu’entrepreneur, j’ai plus d’une fois franchi le pas de l’aventure risquée.
Dans un blog précédent, j’ai fait allusion à notre propre histoire de risque : il s’agissait d’une situation à fort enjeu, un peu comme une cascade de Tom Cruise, qui a mis à l’épreuve notre capital, ma santé mentale et même nos relations contractuelles.
C’est l’optimisme entrepreneurial qui nous a mis sur la voie, et je suis heureux de vous dire que les stratégies de gestion des risques qui ont été intégrées dans l’entreprise nous ont aidés à en sortir vainqueurs.
Aujourd’hui, je suis fier que nous célébrions 25 ans de financement d’équipements pour des chefs d’entreprise comme vous. Mais même nous, qui vivons de la gestion des risques, n’avons pas toujours été du bon côté de la route.
Je ne veux pas vous effrayer indéfiniment, mais l’évitement est un piètre substitut à la connaissance – comme les « et si » dont nos parents nous ont toujours mis en garde. Et comme, en tant qu’entrepreneur, vous n’avez pas besoin de sermons, mais de stratégies, je vais vous faire part de ce que nous avons fait et qui nous a sauvé la mise.
Considérez ceci comme un message social rapide et sans publicité « hey, comment sont vos freins avant que vous ne lanciez votre kart sur la colline » pour contrebalancer tous les messages « l’entreprenariat est un voyage garanti vers la richesse » qui ont probablement traversé votre fil d’actualité aujourd’hui.
Si vous êtes encore là, c’est parce que vous affrontez le risque au lieu de l’ignorer. La bonne nouvelle ? C’est déjà la moitié de la bataille. En reconnaissant et en affrontant ces risques, vous faites déjà partie du tiers des personnes susceptibles de fêter la onzième année – et de continuer à la fêter.
Repousser les limites du confort en tant qu’entrepreneur
Notre histoire de risque consistait à accepter un client qui avait besoin d’un prêt bien plus important que ce que nous avions fait dans le passé. La menace qui pesait sur nos réserves de capital était immense, mais les bénéfices l’étaient tout autant.
Des années plus tard, j’ai finalement pris le temps d’écrire le risque que Prime Capital avait assumé pour ce client en tant que partenaire de crédit-bail. En y repensant, la liste des conséquences auxquelles nous aurions pu être confrontés si un certain nombre de facteurs s’étaient déroulés différemment était décourageante :
- L’immense fuite de capitaux pourrait rompre notre contrat de prêt et nous exposer à des difficultés juridiques.
- Toute défaillance pourrait être inscrite dans les comptes de fin d’année – un cauchemar fiscal.
- Notre prêteur pourrait décider de ne pas pardonner la rupture de contrat que constitue le dépassement de notre offre. Dans le domaine du crédit, le pardon est appelé abstention.
- Notre bailleur de fonds pourrait bloquer nos installations si nous faisions preuve de négligence.
- Nous devrions geler l’activité jusqu’à ce que nous puissions combler l’important trou de capital que nous avons creusé dans la coque.
- Si nous sommes confrontés à l’un de ces problèmes, nos clients pourraient nous quitter (perte de confiance) et nous remplacer par d’autres partenaires. Cela pourrait entraîner une perte importante de revenus et, potentiellement, la fin de notre activité.
- Nous pourrions perdre nos partenaires financiers ou les voir retirer leur fusil de chasse(clause).
- Nous aurions pu être contraints de déclarer la faillite, car un certain nombre de parties m’auraient poursuivi en cours de route.
- Une fois la poussière retombée, je pourrais perdre ma maison et peut-être même mon mariage. En effet, si les partenaires acceptent le stress, ils ne l’aiment pas toujours.
Avec le recul, cette liste donne à réfléchir. Il n’est pas étonnant que je n’aie pas dormi pendant ces mois-là.
Le côté obscur de l’esprit d’entreprise
Les « gourous » du monde des affaires sont les premiers à vous vanter les mérites de l’entrepreneuriat. Mais même dans les plus hautes sphères de la société, avec tout l’argent du monde derrière vous, les risques ne sont pas toujours au rendez-vous.
Travis Kalanik (PDG fondateur d’Uber) n’a pas seulement mené la parade du covoiturage, il a recruté d’autres personnes pour la poursuivre. Son risque ? Uber a enfreint d’innombrables lois internationales et locales pour s’implanter sur de nouveaux marchés et forcer son adoption. Cette stratégie, bien que fructueuse à certains égards, a entraîné des risques juridiques et de réputation considérables. Il a fini par être démis de ses fonctions au sein de l’entreprise (qui a mis 15 ans à dégager son premier bénéfice au début de l’année 2024, avant de déclarer immédiatement une perte au cours du trimestre suivant en raison des poursuites judiciaires dont l’entreprise faisait l’objet).
Le risque: continuer à enfreindre les règles jusqu’à ce que quelqu’un accepte de les transformer pour vous. Je ne dis pas que je suis contre le changement des règles – après tout, il a fallu attendre 1960 pour que toutes les femmes aient le droit de vote au Canada et 1964 pour qu’une femme puisse ouvrir un compte bancaire à son nom. Il n’en reste pas moins qu’il faut une forme particulière de courage (ou d’ignorance ?) pour créer une entreprise en sachant que l’on va enfreindre la loi, ainsi que de nombreux investisseurs aux poches bien garnies pour vous tirer d’affaire à plusieurs reprises. Avez-vous ces qualités (et ces poches ?)?
Sam Friedman (fondateur du FTX Cryptocurrency Exchange) est convaincu de l’existence d’un nouveau modèle d’entreprise : le « capitalisme conscient », un terme inventé par John Mackey, le PDG de Whole Foods Market. Cette approche souligne l’importance de prendre en compte les intérêts de toutes les parties prenantes, et pas seulement des actionnaires, dans les décisions commerciales. Cependant, ils ont détourné les fonds des clients et ont menti à ce sujet. FTX était un excellent exercice de marketing fondé sur un marché « perturbateur » en pleine effervescence, alimenté par des investisseurs optimistes.
Le risque: utiliser le capital des investisseurs pour « combler » le fossé du marché et « espérer » le rembourser plus tard. Contrairement à Travis Kalanik, Sam Friedman a été emprisonné. À ce propos…
Elizabeth Holmes (fondatrice de Theranos) a levé des sommes impensables auprès d’investisseurs par ailleurs sobres et intelligents, qui ont simplement cru que sa boîte noire (qui n’a jamais fonctionné) allait révolutionner les soins de santé. Je pense qu’elle y croyait aussi, conséquence d’un excès d’optimisme.
Le risque: Mme Holmes s’est servie d’une belle histoire et de son « visage » convaincant de l’entreprise pour tromper le conseil d’administration et lui faire croire que la technologie fonctionnait. Elle espérait qu’avec du temps et de l’argent, la technologie fonctionnerait. Sans surprise, Elizabeth est également en prison.
Ces trois chefs d’entreprise étaient entourés d’investisseurs avisés, d’hommes d’affaires expérimentés et des meilleurs avocats des États-Unis. Pourtant, à la fin, le risque les a tous rattrapés – ilsn’ont pas vu les risques comme des des barrières. Cela souligne l’importance de tirer les leçons des erreurs et des expériences passées. Même si vous n’atteindrez peut-être jamais des sommets aussi élevés qu’eux, vos chutes seront (espérons-le) moins dramatiques.
POV – La société financière en tant que praticien du risque.
Depuis (plus de) trente ans que je travaille dans la finance, j’ai constaté que les entreprises qui fonctionnent à la limite finissent souvent par être coupées (en lambeaux). En ce qui concerne la réussite, le courage et la détermination comptent , mais pas de la manière dont vous aimeriez le penser. Plutôt que de sauver une entreprise en difficulté, le courage se traduit souvent par un nouveau départ lorsque le propriétaire se rend compte qu’il n’est pas en mesure de redresser la situation.
Tomber 7 fois, se relever 8 fois, comme l’a décrit Denzel Washington, l’un de mes acteurs préférés.
Le courage, c’est la résilience – vous avez besoin de résilience parce que les choses que vous essayez ne réussissent pas toujours. Dans notre secteur, nous examinons quotidiennement les états financiers et le crédit des entreprises lorsque nous accordons des baux et des prêts à nos clients. Nous voyons souvent des clients prendre des décisions risquées, quelqu’un qui se lance à corps perdu dans un appel d’offres important. Et je dirais qu’ils échouent bien plus souvent qu’ils ne réussissent.
Qu’est-ce qui distingue les gagnants ? Une patte de lapin porte-bonheur ? Un ange gardien ? Un sort utile de la part d’une sorcière de la tourbière ?
Le plus souvent, ce sont les choses les plus ennuyeuses. La maîtrise des flux de trésorerie vous permet de prendre des risques calculés qui vous préparent à faire face à des situations fiscales difficiles. En prenant le temps de comprendre vos finances avec votre partenaire prêteur, nous pouvons réduire les risques aujourd’hui et demain.
Comprendre et maîtriser les risques
Dix ans après avoir fait ce saut qui a profondément entamé notre capital, je me demande encore à quoi j’ai bien pu penser. Aurions-nous pu développer l’entreprise sans ce risque important ? Difficile à dire. La seule chose dont je suis certain, c’est que nous sommes passés très près de la disparition.
Voici ce que nous avions dans notre poche, qui nous a permis de réduire les risques de notre entreprise malgré mes choix en matière de risques.
- Une source de revenus diversifiée et croissante
Un flux de revenus bien diversifié se développait autour du risque, réduisant la valeur du client à risque par rapport au reste de l’entreprise. Ce processus de diversification intentionnelle est en fait devenu notre principale préoccupation – chaque décision que nous avons prise pour recruter de nouveaux clients était au moins en partie motivée par la volonté de réduire la part globale du risque dans l’activité.
- Connaissez vos flux de trésorerie
Une prévision de trésorerie, mise à jour chaque semaine, est très prudente et transparente. La trésorerie est devenue notre deuxième langue ! Nous avons appris à savoir qui payait, ce que nous devions et quelles étaient les lacunes. Nous sommes devenus experts dans la résolution de ces problèmes bien avant un moment de crise.
- Me connaître, c’est m’aimer
De très, très, très bons partenariats avec les principales parties prenantes. Nous avons consacré beaucoup de temps à la communication, à l’établissement de rapports honnêtes et à l’explication proactive de nos activités commerciales. Notre prêteur, comme le vôtre, cherche à mieux connaître l’entreprise – comment mieux lui fournir cela qu’en lui rendant visite périodiquement avec un PowerPoint et une présentation de votre histoire et de votre trajectoire ? Si votre banque connaît votre entreprise aussi bien que vous, en ce qui concerne le risque, elle sera plus à l’aise. Notre règle de base était de toujours traiter nos parties prenantes (investisseurs, prêteurs, fournisseurs) comme des clients – s’ils n’étaient pas satisfaits, nous ne l’étions pas non plus.
- Tirer les leçons de l’histoire
Nous avons consacré beaucoup de temps à participer à des sessions sectorielles, à rencontrer des experts et à nous informer sur les tendances du secteur et les modèles de perte dans le passé. Le fait de savoir ce qui avait coûté la vie à nos concurrents nous a aidés à mettre en place des garde-fous pour ne pas tomber dans le même piège.
- Embaucher pour combler vos lacunes
Nous sommes devenus vulnérables face à ce que nous ne savions pas. Nous avons trouvé des experts du marché que nous pouvions intégrer à notre équipe et qui pouvaient (si on le leur demandait) nous indiquer les nids-de-poule qui se trouvaient sur la route. Cette expertise était essentielle pour la gestion des risques, car c’est souvent ce que vous ne savez pas qui vous fait du tort. L’intégration de ces connaissances dans l’entreprise nous a aidés à devenir une meilleure organisation.
En tant que partenaire de crédit-bail, il est de notre devoir de vous montrer les avantages et les inconvénients de l’investissement dans votre entreprise. Nous devons renforcer votre optimisme tout en vous préparant aux risques. Toute discussion sur vos comptes peut être inconfortable, mais elle est essentielle pour identifier les pièges potentiels et déterminer comment vous pouvez faire pencher la balance en votre faveur. Ce squelette dans votre placard pourrait bien se réanimer (j’ai manifestement joué à trop de jeux vidéo avec des zombies dans des cavernes sombres…) et s’en prendre à vous. Vous avez toujours besoin d’un bon carquois de flèches (outils et stratégies) pour les vaincre si cela se produit.
C’est pourquoi nous sommes une entreprise qui donne la priorité aux personnes. Alors qu’une banque ne s’intéresse qu’aux performances passées de l’entreprise, Prime Capital est votre partenaire tourné vers l’avenir et analyse ce qu’une solution de crédit-bail stratégique peut faire pour vous. En tant que propriétaire d’entreprise, j’ai appris plus que quelques leçons difficiles – des leçons que vous n’aurez peut-être pas à apprendre si vous travaillez avec nous pour sécuriser votre prochain achat d’équipement stratégique, par le biais d’un crédit-bail ou d’un prêt.
Vous êtes prêt à franchir le pas comme je l’ai fait ? Prenons contact et transformons ces projets audacieux en projets intelligents.
